דף הבית » איך קוראים » איך נקרא מדד שארפ?

איך נקרא מדד שארפ?

איך נקרא מדד שארפ?

מהו מדד שארפ?

מדד שארפ הוא מדד לתשואה מותאמת סיכון על ההשקעה. הוא משמש להשוואת הביצועים של השקעות שונות, ולמדוד את הביצועים מותאמי הסיכון של תיק. מדד שארפ נקרא על שמו של הכלכלן זוכה פרס נובל ויליאם פ. שארפ, שפיתח את המדד בשנת 1966. מדד שארפ מחושב על ידי הפחתת שיעור התשואה חסר הסיכון משיעור התשואה של השקעה, ולאחר מכן חלוקת תוצאה של סטיית התקן של תשואות ההשקעה. ככל שמדד שארפ גבוה יותר, כך הביצועים מותאמי הסיכון של ההשקעה טובים יותר.

כיצד משתמשים במדד Sharpe?

מדד שארפ משמש להשוואת הביצועים של השקעות שונות. הוא משמש גם למדידת הביצועים מותאמי הסיכון של תיק. על ידי השוואת מדד שארפ של השקעות שונות, משקיעים יכולים לקבוע אילו השקעות מציעות את התשואות מותאמת הסיכון הטובות ביותר. מדד שארפ משמש גם למדידת ביצועי תיק. על ידי השוואת מדד שארפ של תיק למדד שארפ של מדד, משקיעים יכולים לקבוע אם התיק מפגין ביצועים טובים יותר או פחות.

חישוב מדד שארפ

מדד שארפ מחושב על ידי הפחתת שיעור התשואה חסר הסיכון משיעור התשואה של השקעה, ולאחר מכן חלוקת התוצאה בסטיית התקן של תשואות ההשקעה. שיעור התשואה חסר הסיכון הוא בדרך כלל התשואה על שטר אוצר לשלושה חודשים. הנוסחה לחישוב מדד שארפ היא כדלקמן:

  • מדד שארפ = (שיעור תשואה – שיעור תשואה ללא סיכון) / סטיית תקן של תשואה

פירוש מדד שארפ

ככל שמדד שארפ גבוה יותר, כך הביצועים מותאמי הסיכון של ההשקעה טובים יותר. מדד שארפ של 1.0 ומעלה מציין שההשקעה עלתה על שיעור התשואה חסר הסיכון. מדד שארפ של פחות מ-1.0 מצביע על כך שההשקעה השיגה ביצועים נמוכים משיעור התשואה חסר הסיכון.

סיכום

מדד שארפ הוא מדד לתשואה מותאמת סיכון על ההשקעה. הוא משמש להשוואת הביצועים של השקעות שונות, ולמדוד את הביצועים מותאמי הסיכון של תיק. מדד שארפ מחושב על ידי הפחתת שיעור התשואה חסר הסיכון משיעור התשואה של השקעה, ולאחר מכן חלוקת התוצאה בסטיית התקן של תשואות ההשקעה. ככל שמדד שארפ גבוה יותר, כך הביצועים מותאמי הסיכון של ההשקעה טובים יותר. על ידי השוואת מדד שארפ של השקעות שונות, המשקיעים יכולים לקבוע אילו השקעות מציעות את התשואות מותאמת הסיכון הטובות ביותר. למידע נוסף על מדד Sharpe, צפה בסרטון זה.

צרו איתנו קשר

אהבתם? שלחו לחבר\ה שחייב\ת לדעת גם!

דילוג לתוכן